什麼是加密訂單簿，它們是如何工作的？

2023/01/11

訂單簿為加密貨幣交易分析提供數據。有了它，您可以發現可以改善您的交易決策的重要信息。例如，通過訂單簿，您可以了解市場趨勢、供求區域、良好的入場位置等，還可以了解其他交易者在做什麼。

什麼是訂單簿？

訂單簿列出了投資者在中心化交易所為加密資產製作的買賣訂單。數字表包含有關買賣雙方訂單的信息、執行價格以及涉及的總金額。它全天不斷更新，以便您可以獲得對主動交易決策有用的實時信息。

您可以將其視為市場需求和供應活動的幕後圖，可用於識別支撐和阻力、訂單平衡或不平衡以及您可以利用的其他活動。

每次下限價訂單時，它都會出現在訂單簿中，直到它被執行。訂單簿列出了交易者願意為買賣訂單支付的金額、金額（即他們想要交易的數量）以及涉及的總金額。

訂單簿有買賣雙方，揭示了所需的信息。賣家訂單通常為紅色，而買家訂單為綠色。在某些訂單簿中，使用術語“出價”和“要價”來代替“買入”和“賣出”。買方是出價者，而賣方則要求特定價格出售其頭寸。

訂單簿還帶有折線圖形式的可視化表示，以更好地表示市場信息。市場深度圖表以不同的價格實時顯示加密貨幣的供需情況。它顯示了訂單簿中買入和賣出限價訂單的權重。就像訂單簿一樣，它也有買方和賣方。

市場深度圖的橫軸顯示買入和賣出訂單的價格，而縱軸顯示每個價格水平下的訂單數量。您可以將鼠標懸停在深度圖上，以查看在特定價格下有多少買賣訂單。

市場深度圖表可以輕鬆檢測買賣壁壘。買入牆由特定價格的大量買入訂單形成，而大量賣出訂單形成賣出牆。圖表的中間點包含加密貨幣的當前市場價格和市場價差，即最高出價和最低要價之間的差值。

“市場深度”一詞指的是市場在不顯著改變價格的情況下維持大訂單的能力。下達的買賣挂單越多，訂單簿的深度就越大。如果綠色的一面高於紅色，則表示在當前市場價格下方有更多的買盤興趣，而較高的紅色表示有更多的賣盤興趣。

大買牆表明交易者認為價格不太可能跌破特定價格水平。如果交易被執行，大訂單量可能足以推動價格上漲。當賣家看到買入牆時，他們通常會在價格接近買入牆時平倉，從而增加交易反轉的機會。與此相反的是賣牆。賣家不相信價格會上漲到一定水平以上，他們試圖將價格推回。

如果訂單簿或市場深度圖表顯示買家多於賣家，則可能是看漲趨勢即將開始，價格可能開始上漲。相反，擁有更多賣家可能意味著下降趨勢迫在眉睫。

如果一個特定的價格水平有很多買家，這樣的價格水平通常被視為一個強大的支持水平。另一方面，如果在特定價格有更多賣家，則稱為價格阻力位。將其與價格行為以及您使用的任何指標相結合，可以幫助您做出更明智的決策。

訂單簿的可靠性取決於您解讀它提供的信息並將其納入您的策略的能力。可能需要一些時間和實踐才能完全理解它是如何工作的。

訂單簿可以幫助您了解加密資產的供求壓力，您可以通過它來確定市場是看漲還是看跌。這本書向您展示了以不同價格和數量買賣訂單，您可以使用它來了解代幣價格在短期內會上漲還是下跌。交易者還可以使用訂單簿中的信息來確定購買資產的最佳價格。

加密貨幣市場操縱者可以通過在訂單簿中提供虛假線索來欺騙交易者。這些線索會影響市場情緒並導致交易者做出錯誤的決定。操縱的可能性是專業交易員不將訂單簿視為確定其交易決策的最佳選擇的原因之一。

訂單簿中隱藏了一些交易細節。因此，我們可以說它沒有提供完全的透明度。考慮在暗池中進行的交易。這些交易非常大，可以影響市場的方向。因此，他們最好私下協商。交易信息僅在交易發生後可用。由此，可以得出結論，訂單簿並不能準確代表市場供求。

訂單簿趨勢變化非常快，尤其是在交易量大的市場中。因此，長期交易者可能不會發現它有用。

最後，訂單簿交易匹配方法可能不是流動性差的市場的最佳選擇，因為很難找到匹配的訂單。結果，交易者可能不得不等待很長時間才能執行訂單，而當他們執行訂單時，由於價差大，價格可能不利。去中心化匹配引擎效果更好，因為它在不依賴外部流動性的情況下完成訂單。

知道如何閱讀和解釋訂單簿的信息可以幫助您了解加密市場的短期事件和趨勢。然而，閱讀並正確解讀書中的信息需要耐心和實踐。