什麼是加密衍生品？4 種衍生工具的解釋

由於其眾多的機會，加密衍生品近年來在個人和機構交易者中越來越受歡迎。它有很多潛在的好處，也有一些風險。了解它們是什麼以及它們如何工作是確定它們是否適合您的重要一步。

什麼是加密衍生品？

衍生品是其價值取決於其他標的資產價值的合約。因此，加密衍生品從基礎加密資產中獲取價值。在衍生品市場，交易員利用其持有的資產，推測標的加密資產的價格方向，並進行對沖頭寸。

衍生品市場允許您以較低的價格購買加密資產並在未來以更高的價格賣回，或者以更高的價格出售並在以后買回並仍然獲利。例如，如果比特幣的價格為 15,000 美元，而您認為 BTC 的價格將上漲至 25,000 美元，則衍生品合約允許您開多頭或買入頭寸並持有直到 BTC 的價格達到 25,000 美元。

反之，如果您認為價格將從 15,000 美元跌至 12,000 美元，您可以開倉或空頭頭寸，並在價格達到 12,000 美元時平倉；這樣，即使 BTC 價格下跌，您也將關閉交易以確保獲利。

對於這兩個示例，如果這兩個合約與您推測的方向相反，交易將虧損平倉。

衍生品市場已被用作對沖價格波動的工具，並在不斷波動的加密貨幣市場中受到越來越多的關注。它們在許多加密貨幣交易所和場外交易 (OTC) 上進行在線交易。

4 種加密衍生品

在本節中，我們將介紹四種最流行的衍生品類型。

1. 期貨

期貨合約是雙方在某一日期以固定價格買賣資產的協議。

雙方可以同意在一個月內買賣加密貨幣，而不管實際價格如何。一個月後，如果加密貨幣價格上漲並高於約定價格，買方將獲利。如果加密貨幣價格反而下跌並保持在商定價格以下，則賣方將獲利。

2. 永續合約

永續期貨合約只是沒有到期日的期貨合約。這意味著投資者可以根據自己的意願持有頭寸。

3.選項

與期貨合約一樣，期權也允許交易者在未來某個日期以特定價格買賣加密資產。期貨和期權之間的主要區別在於，期權賦予買家購買資產基礎價值的權利而非義務。

期權合約分為兩種類型：看漲期權和看跌期權。看漲期權賦予購買資產的權利，而看跌期權賦予以特定價格和期限簽訂出售協議的權利。

4.前鋒

遠期合約是買賣雙方在未來某一日期以指定價格交易資產的私下協商合同。它們也類似於期貨，不同之處在於期貨是在場外交易市場進行交易。由於缺乏權力下放，遠期合約容易面臨更多風險。

衍生品與現貨市場的區別

現貨市場允許您隨心所欲地買賣加密貨幣，但限制是您只能在資產價格上漲時獲利。如果價格開始下跌，您將開始損失利潤。現貨交易者發現長期的熊市時期令人痛苦，因為在這樣的時間很難獲利。現貨市場的另一大特點是您還可以持有您購買的實物資產。

另一方面，衍生品允許您根據基礎加密資產（例如比特幣）的價格交易合約，而無需擁有它。衍生品的價格將非常接近現貨市場的價格。無論價格上漲還是下跌，市場都讓您獲利。

在加密冬天期間，衍生品市場可能是有效的市場。但是，需要更多的時間來掌握如何交易衍生品。更重要的是，交易衍生品所涉及的風險通常高於現貨市場。

交易加密貨幣衍生品的優勢

利用您的賬戶的機會是交易衍生品的主要優勢之一。你可以用很少的資金交易衍生品，並期望賺取大量利潤，因為你已經用借來的錢增加了你的買賣能力，這就是槓桿。這種優勢也讓那些交易資本很少的人更容易交易衍生品。

隨著加密市場變得越來越流行，許多人正在尋找利用其高價格波動來獲得更多利潤的方法，因為如果他們處於正確的位置，無論市場方向如何，他們都可以賺錢。因此，衍生品作為投機市場來降低風險，尤其是在價格高波動期間。

衍生品市場允許您在不持有任何加密貨幣的情況下進入加密貨幣市場。它還允許輕鬆實現多元化，因為您無需持有任何資產即可從不同資產類別的價格變動中獲利。

交易加密貨幣衍生品的缺點

衍生品使用投機工具，價格走勢可能非常難以預測。因此，做出不合理的決定可能會導致重大損失。

衍生品交易者容易受到短期加密貨幣市場價格操縱的影響。他們的許多交易都是短期的，並且由於大多數市場操縱都會影響短期市場走勢，因此他們可能會影響他們的頭寸。當頭寸被槓桿化時，情況會變得更糟。

場外交易的衍生品，如遠期，有更高的交易對手風險機會。由於合同通常是私下談判且不受監管的，因此所涉及的一方可能會違約。

加密貨幣衍生品交易適合您嗎？

以下是確定加密貨幣衍生品交易是否適合您的一些問題。

1. 您對所涉及的風險感到滿意嗎？

衍生品市場適合高風險偏好的交易者。低風險門檻的交易者可能不太願意交易衍生品。

2. 你了解市場是如何運作的嗎？

您應該了解導致加密貨幣市場價格變化的因素。每個金融市場都有導致價格變化和影響走勢的獨特因素。同樣，每個市場也有獨特的運動模式，通常稱為價格行為。了解它們的工作原理有助於您輕鬆推測價格方向。

3. 你知道如何進行交易分析嗎？

衍生品市場的交易比現貨市場複雜得多。您需要很好地了解技術分析以分析價格行為，了解基本面分析以預測加密項目價格的長期前景，以及情緒分析以了解總體市場情緒是什麼以及它如何影響市場。

管理風險

衍生品交易適合新手和有經驗的交易者。您可以根據您最喜歡和最了解的方式選擇任何可用選項。與所有其他類型的交易一樣，衍生品交易也存在風險；您應該始終採取措施來管理您的交易，並僅做出明智的交易決定。